第67章 赚的是预期的钱
一周很快过去，周五早上十一点，江浩然点开个人交易帐户。
豆粕1301合约已经突破4000整数大关，这几天在4050附近震盪，成交量萎缩。
他移动滑鼠，掛出五十手的平仓单，价格设在4080。比现价高出一截，能成交就减仓，不成也无所谓。
他关掉交易软体，刚端起茶杯，敲门声响了。
“进来。”
办公室门被推开，两位分析师一前一后走进来。
赵磊抱著厚厚的文件夹，林薇拿著笔记本，两人脸上都带著连轴转一周后的疲惫。
“江总，这是按您的要求，我们重点梳理了国企背景、长期底部盘整的上市公司，最终形成的基建板块標的筛选报告。”赵磊將文件夹放在桌上。
“初筛三十七家，排除掉有退市风险的，財务造假歷史的，最终保留十六家符合条件的標的。”
江浩然点点头，却没有立刻翻开：“辛苦二位了。报告放这儿，我先看，有需要会再找你们。”
两人退了出去，轻轻带上门。
江浩然这才翻开报告。他没看后面几十页的详细分析，直接翻到首页的匯总表格。十六家公司的名称、代码、主营业务、市值、市盈率、近三年股价区间……数据排列整齐。
他的目光在表格上快速移动，指尖隨著视线在几个名字上轻轻敲击。青龙管业、粤水电、安徽建工、钱江水利、国统股份……
记忆中的画面与纸上的数据开始重叠。
半小时后，他按下电话：“陈总，常羽，你们来一下。”
很快，陈金戈和常羽先后走进办公室。
常羽最近游戏打累了，正在公司跟著陈金戈学习，精神头很足。
“坐。”江浩然將报告转向他们，“看看这个。”
陈金戈拿起报告翻看，常羽也凑过去，但那些专业术语和財务数据让他有点眼花。
“这是……”陈金戈快速瀏览著，“基建板块的公司？”
“对。”江浩然靠向椅背，“赵磊和林薇花了一周时间筛出来的。十六家，都是国企，股价在底部盘了两三年。”
常羽挠挠头：“浩……江总，这些公司看著都半死不活的啊。股价没波动，成交量也小。”
“正因为半死不活，才有机会。”江浩然笑了笑，从笔筒里抽出钢笔，在表格上快速勾画。
笔尖划过纸面的声音清晰利落。
“青龙管业，专做预应力钢筒混凝土管，南水北调、大型引水工程的核心供应商。”他在旁边写下数字，“买两百万。”
“粤水电，华南水利工程龙头，承建过十几个大型水库。”又写下一个数字，“同样两百万。”
“安徽建工，八十五万。”
“钱江水利，七十万。”
……
他一共勾了十家公司，每家旁边都標註了具体的买入金额。最后在页面底部写下总额：一千五百万。
陈金戈看著那些数字，眉头微皱：“浩然，这一下投一千五百万，是不是太激进了？这些公司股价几年没动静，万一……”
“没有万一。”江浩然打断他，语气篤定，“舅舅，你记得今年的中央经济工作会议精神吗？”
陈金戈一愣：“什么？”
“稳增长。”江浩然吐出三个字，“上半年的经济数据刚出来，gdp增速放缓，出口疲软，消费也没起来，靠什么稳增长？”
“三驾马车里，出口受制於人，消费需要时间培育，唯一能快速见效的，就是投资。而且是政府能主导的投资。”
他站起身，走到窗边，背对著两人：“七月中旬的国务院常务会议，关於经济工作有一条重点就是『加大重点领域有效投资』。市场的黄金就在这里啊，这已经是在吹风了。接下来会往哪里投？”
他转过身，目光扫过两人，“传统基建当然还有空间，但更重要的是补短板、惠民生的领域：城市老旧管网更新、农田水利设施改造、农村供水保障、防洪减灾工程。”
常羽听得有些迷糊：“这些……和我们投的这些公司有什么关係？”
“关係大了。”江浩然走回桌前，手指点在那份报告上，“这些工程，技术门槛高，投资周期长，回报率不算特別诱人。民间资本不愿意大规模进入，也未必具备相应的资质和能力。谁能承接？”
“这些领域，民间资本不愿进，也进不去。谁能承接？只有这些国企。”他转过身，目光锐利，“它们有资质，有经验，有现成的团队。政策东风一来，项目、资金、订单，会像潮水一样涌向它们。”
陈金戈的眉头渐渐舒展开，手指在桌沿的敲击慢了下来，陷入思考。
常羽听得入神，下意识问：“那……那股价就会涨？”
“不止会涨。”江浩然走回桌前，手指点在那份报告上，“这些公司，市值几十亿，股价跌了几年，里面该跑的资金早就跑了，剩下的都是装死的筹码。一旦有持续性的大订单进来，业绩拐点出现，你觉得会不会涨？”
陈金戈的眉头渐渐舒展开，手指在桌沿的敲击慢了下来，陷入思考。
他在市场投资多年，自然明白这个逻辑，跌透了的股票，只要基本面反转，弹性往往最大。
“你们看青龙管业，”江浩然调出电脑上的资料页面，“它是国內少数能生產超大口径预应力钢筒混凝土管的企业。”
“这种管道是大型引水工程的核心部件，技术壁垒高。如果国家真要大规模进行水利设施建设，推进跨区域调水、城市供水管网升级，它的订单会接到手软。”
他又调出粤水电的页面：“再看这个，华南地区水利水电工程的绝对龙头。如果广东、广西、湖南这些地方要新建或加固水库，升级灌溉系统，它会是最优先的承建方。”
“可是……”陈金戈抬起头，“这些政策会不会落地，落地了规模有多大，都是未知数。现在就重仓押注，风险是不是太高了？”
江浩然与他对视，缓缓道：“舅舅，投资赚的是什么钱？是认知差的钱。
“等所有人都看到政策文件下发，看到订单真来了，股价早就飞上天了。我们要赚的，就是从现在到股价起飞之间的这段『预期差』。”
豆粕1301合约已经突破4000整数大关，这几天在4050附近震盪，成交量萎缩。
他移动滑鼠，掛出五十手的平仓单，价格设在4080。比现价高出一截，能成交就减仓，不成也无所谓。
他关掉交易软体，刚端起茶杯，敲门声响了。
“进来。”
办公室门被推开，两位分析师一前一后走进来。
赵磊抱著厚厚的文件夹，林薇拿著笔记本，两人脸上都带著连轴转一周后的疲惫。
“江总，这是按您的要求，我们重点梳理了国企背景、长期底部盘整的上市公司，最终形成的基建板块標的筛选报告。”赵磊將文件夹放在桌上。
“初筛三十七家，排除掉有退市风险的，財务造假歷史的，最终保留十六家符合条件的標的。”
江浩然点点头，却没有立刻翻开：“辛苦二位了。报告放这儿，我先看，有需要会再找你们。”
两人退了出去，轻轻带上门。
江浩然这才翻开报告。他没看后面几十页的详细分析，直接翻到首页的匯总表格。十六家公司的名称、代码、主营业务、市值、市盈率、近三年股价区间……数据排列整齐。
他的目光在表格上快速移动，指尖隨著视线在几个名字上轻轻敲击。青龙管业、粤水电、安徽建工、钱江水利、国统股份……
记忆中的画面与纸上的数据开始重叠。
半小时后，他按下电话：“陈总，常羽，你们来一下。”
很快，陈金戈和常羽先后走进办公室。
常羽最近游戏打累了，正在公司跟著陈金戈学习，精神头很足。
“坐。”江浩然將报告转向他们，“看看这个。”
陈金戈拿起报告翻看，常羽也凑过去，但那些专业术语和財务数据让他有点眼花。
“这是……”陈金戈快速瀏览著，“基建板块的公司？”
“对。”江浩然靠向椅背，“赵磊和林薇花了一周时间筛出来的。十六家，都是国企，股价在底部盘了两三年。”
常羽挠挠头：“浩……江总，这些公司看著都半死不活的啊。股价没波动，成交量也小。”
“正因为半死不活，才有机会。”江浩然笑了笑，从笔筒里抽出钢笔，在表格上快速勾画。
笔尖划过纸面的声音清晰利落。
“青龙管业，专做预应力钢筒混凝土管，南水北调、大型引水工程的核心供应商。”他在旁边写下数字，“买两百万。”
“粤水电，华南水利工程龙头，承建过十几个大型水库。”又写下一个数字，“同样两百万。”
“安徽建工，八十五万。”
“钱江水利，七十万。”
……
他一共勾了十家公司，每家旁边都標註了具体的买入金额。最后在页面底部写下总额：一千五百万。
陈金戈看著那些数字，眉头微皱：“浩然，这一下投一千五百万，是不是太激进了？这些公司股价几年没动静，万一……”
“没有万一。”江浩然打断他，语气篤定，“舅舅，你记得今年的中央经济工作会议精神吗？”
陈金戈一愣：“什么？”
“稳增长。”江浩然吐出三个字，“上半年的经济数据刚出来，gdp增速放缓，出口疲软，消费也没起来，靠什么稳增长？”
“三驾马车里，出口受制於人，消费需要时间培育，唯一能快速见效的，就是投资。而且是政府能主导的投资。”
他站起身，走到窗边，背对著两人：“七月中旬的国务院常务会议，关於经济工作有一条重点就是『加大重点领域有效投资』。市场的黄金就在这里啊，这已经是在吹风了。接下来会往哪里投？”
他转过身，目光扫过两人，“传统基建当然还有空间，但更重要的是补短板、惠民生的领域：城市老旧管网更新、农田水利设施改造、农村供水保障、防洪减灾工程。”
常羽听得有些迷糊：“这些……和我们投的这些公司有什么关係？”
“关係大了。”江浩然走回桌前，手指点在那份报告上，“这些工程，技术门槛高，投资周期长，回报率不算特別诱人。民间资本不愿意大规模进入，也未必具备相应的资质和能力。谁能承接？”
“这些领域，民间资本不愿进，也进不去。谁能承接？只有这些国企。”他转过身，目光锐利，“它们有资质，有经验，有现成的团队。政策东风一来，项目、资金、订单，会像潮水一样涌向它们。”
陈金戈的眉头渐渐舒展开，手指在桌沿的敲击慢了下来，陷入思考。
常羽听得入神，下意识问：“那……那股价就会涨？”
“不止会涨。”江浩然走回桌前，手指点在那份报告上，“这些公司，市值几十亿，股价跌了几年，里面该跑的资金早就跑了，剩下的都是装死的筹码。一旦有持续性的大订单进来，业绩拐点出现，你觉得会不会涨？”
陈金戈的眉头渐渐舒展开，手指在桌沿的敲击慢了下来，陷入思考。
他在市场投资多年，自然明白这个逻辑，跌透了的股票，只要基本面反转，弹性往往最大。
“你们看青龙管业，”江浩然调出电脑上的资料页面，“它是国內少数能生產超大口径预应力钢筒混凝土管的企业。”
“这种管道是大型引水工程的核心部件，技术壁垒高。如果国家真要大规模进行水利设施建设，推进跨区域调水、城市供水管网升级，它的订单会接到手软。”
他又调出粤水电的页面：“再看这个，华南地区水利水电工程的绝对龙头。如果广东、广西、湖南这些地方要新建或加固水库，升级灌溉系统，它会是最优先的承建方。”
“可是……”陈金戈抬起头，“这些政策会不会落地，落地了规模有多大，都是未知数。现在就重仓押注，风险是不是太高了？”
江浩然与他对视，缓缓道：“舅舅，投资赚的是什么钱？是认知差的钱。
“等所有人都看到政策文件下发，看到订单真来了，股价早就飞上天了。我们要赚的，就是从现在到股价起飞之间的这段『预期差』。”